2010 fue un año preelectoral atípico en la historia de los negocios del Perú. Por lo general en años como esos las empresas, cual jugadores de pocker, escondían sus cartas, en este caso inversiones, esperando a que pase la incertidumbre política. Pasó en 2000 y 2005. 2010 fue la excepción. Esa es una de las primeras conclusiones que pueden obtenerse al analizar los resultados de esta cuarta entrega del Ranking de las 500 Empresas Más Grandes del Perú, un completo reporte financiero realizado por AméricaEconomía Intelligence.
En 2010, el estudio registró un aumento de 20,6% en la facturación de las empresas del ranking respecto a 2009, en un contexto de recuperación de la economía mundial. En 2009, el porcentaje fue de solo 5,4% producto de la crisis financiera global que azotó al planeta. En buenas cuentas, el año que pasó se pareció mucho a 2007 en términos de niveles de crecimiento (19,5%). Se puede decir entonces que la fiesta regresó.
Es verdad, hay que tener mucho ojo con la cifra total de ventas de las 500 empresas más grandes del Perú, porque este ranking incluye grupos económicos y sus filiales y, por lo tanto, algunas ventas se contabilizan dos veces al sumar el total de todas ellas. Sin embargo, analizar la evolución y composición de estas empresas, desde Petroperú (primer lugar en el ranking) hasta Tuman (en la posición No. 500 con US$41 millones en ventas), es fundamental para hacer inteligencia de negocios y entender el desarrollo económico del país. Se trata de 500 historias que reflejan a la economía peruana. De hecho, la suma de sus ventas llegan a US$126.664,6 millones, equivalente al 82,3% del Producto Interno Bruto (PIB) del país en 2010.
Otra conclusión interesante es que el rítmo de crecimiento de las empresas fue de 2,2 veces mayor a la del PIB, mientras que en 2008 fue de 1,13 veces (decidimos no comparar la cifra con la de 2009 debido a que ese año fue un año atípico debido a la crisis internacional). Ello demuestra que las empresas peruanas van logrando una madurez y diversificación interesante, pues cada vez logran crecer a tasas mucho más altas que la economía del país.
El sector económico que se lleva la mayor cantidad de representantes en este listado es el de minería. Este sector aportó con 50 empresas. Las compañías mineras son las principales protagonistas de este ranking. Y es que aunque solo representan el 10% del total de las empresas, las ventas de las mineras equivalen al 18,84% de las ventas de las 500 mayores compañías del Perú. Además, el sector minero es el más rentable de la muestra con un promedio de 31,9%.
Dicho resultado se explica por la recuperación mundial de los precios de los minerales tras la abrupta caída registrada en 2009 cuando la facturación de las mineras cayó 6,89%. En 2010 el resultado distó mucho con una variación positiva de 27,9%. Las principales alzas las registraron Minsur (No. 20 en el ranking), Volcan (No. 30) y Southern Perú Copper Corp. (No. 3) con 83,9%, 46,9% y 41,8%,, respectivamente.
No obstante, hubo excepciones en el sector. Ese fue el caso de la aurífera Minera Yanacocha, la cual obtuvo una facturación de US$1.851,8 millones (-10,9% respecto a 2009), aunque ello no le impidió lo que le equivalió bajar del sexto al décimo lugar en el ranking.
El segundo sector en relevancia es el de petróleo/gas, el cual con 42 empresas se lleva el 16,25% de las ventas totales. No obstante, su rentabilidad no destaca tanto con 12,9%. La primera empresa del ranking de las 500 del Perú pertenece a este sector: la estatal Petroperú con ventas por US$3.550,1 millones. 2010 fue un año completamente distinto para Petroperú respecto de lo registrado en 2009, pues su facturación subió 40,5% producto de la tendencia al alza del barril del petróleo, mientras que sus utilidades crecieron en 15,1% y su ebitda en 7,9%.
El muy buen año que tuvo el sector financiero peruano se refleja también claramente en el listado que presentamos en esta edición. Sus ventas sumaron US$ 13.447,1 millones. 18,1% más que lo registrado en 2009, lo que les dio una participación del 10,61% en la facturación total del ranking y una rentabilidad promedio de 13,1%.
Mención aparte merece el sector pesquero, el cual aún aún no recupera el brillo de 2008 cuando alcanzó el primer puesto en rentabilidad con 20,9%. En 2010 obtuvo 3,9%, una rentabilidad promedio incluso menor que la registrada en 2009 (4,6%). Ello se debe en gran parte al sistema de límites de cuotas impuesto por el Gobierno y a la caída del precio internacional de harina de pescado y otros productos marinos.
El sector que sí la pasó mejor fue el textil que en 2010 dio claros visos de recuperación al retomar los pedidos de compra desde Estados Unidos, Europa y algunos países de la región logrando obtener una facturación sectorial de US$880,1 millones, 8,6% más respecto a lo registrado en 2009. No obstante aún está muy lejos de lo registrado en 2007 cuando vivió sus mejores momentos con casi el doble de facturación.
Expansión local, atasco estatal
Otra manera interesante de ver las 500 empresas de este ranking es de acuerdo al tipo de propiedad que tienen. Las empresas privadas de propiedad local (marcadas en la tabla general con una P) dominan, por segundo año consecutivo, este listado en cuanto a número con 244 compañías, representando así casi el 49% de las 500 empresas más grandes del Perú; mientras que el número de empresas privadas de propiedad extranjera (aquellas cuyo mayor porcentaje de capital pertenece a accionistas extranjeros), que en la tabla general están marcadas por una P*, fue de 241 (48% del total de empresas del listado). No obstante, las empresas privadas de propiedad extranjera dominan el ranking en cuanto a ventas, pues representan el 51,3% del total facturado con US$65.535,28 millones; mientras que las compañías privadas de propiedad local cuentan con el 42,4% del total en ventas (US$53.721,3 millones).
Es importante precisar que la diferencia entre las facturaciones de las compañías privadas de propiedad local y las privadas de propiedad extranjera se ha mantenido casi igual a la registrada en el ranking de 2009. Ello da cuenta de que las empresas peruanas se han ido equiparando frente a sus pares extranjeras en cuanto a eficiencia y rentabilidad.
Las que han perdido algunos gramos en este listado en este listado son las estatales (las que tienen una E en la columna de Propiedad en la tabla general). Las 15 empresas de propiedad del gobierno en este listado sumaron ventas de US$ 7.439 millones, vale decir el 5,8% del total de ventas del ranking (en 2009 totalizaron el 6% del total facturado por las 500 empresas).
En lo que se refiere a las exportaciones, los números que arroja este ranking son más que interesantes: 99 de las 500 empresas más grandes vendieron en 2010 productos y servicios, por US$24.652,8 millones, lo cual representó el 70% del total de exportaciones peruanas durante el año que pasó.
¿Qué viene para las integrantes del club de las 500 más grandes del Perú para 2011? Es evidente que la inversión se ha desacelerado en los últimos meses producto de la incertidumbre política. No obstante, confiamos en que las dudas se vayan despejando tras la toma de mando del gobierno liderado por el nacionalista Ollanta Humala y la rueda vuelva a girar para que la fiesta de inversiones continúe en el Perú y sea un muy buen año para las empresas en general.
Por lo pronto, le presentamos a continuación una gran cantidad de tablas, rankings y subrankings que bien vale la pena analizar, pues explican la lógica y las fuerzas que están detrás del crecimiento de las empresas más grandes del Perú. Entenderlo ayudará a mantener la tendencia de crecimiento.
